Banca d'Italia: previsione insolvenza delle imprese
sul Questioni di economia e finanza il nuovo modello per prevedere la probabilità di default delle imprese italiane nell'analisi di scenari alternativi.
Il lavoro propone un nuovo modello per prevedere la probabilità di default delle imprese italiane nell'analisi di scenari alternativi che utilizza sia dati a livello di impresa sia serie macroeconomiche. L'accuratezza previsiva viene valutata stimando le insolvenze nel periodo 2018-20 a partire dai dati disponibili alla fine del 2017 in uno "scenario di base" in cui le serie macroeconomiche assumono i valori effettivamente registrati in quel periodo. In uno "scenario avverso" si ipotizza un deterioramento del contesto macroeconomico simile a quello che si è verificato durante la crisi del debito sovrano.
Il modello replica l'andamento storico del tasso di default aggregato delle imprese e le classifica adeguatamente in base al loro rischio di inadempienza. La previsione del tasso di default delle imprese per il periodo 2018-20 nello scenario di base è molto accurata. Nello scenario avverso l'aumento del tasso di default è coerente con quello che si è avuto in Italia durante la crisi del debito sovrano.
IN ALLEGATO LA PUBBLICAZIONE
Scarica il file: QEF_909_25.pdf