Bankitalia: ok orientamenti EBA su Overall Recovery Capacity

1. testare le opzioni in base ad un unico scenario che presenti un livello di severità conforme a quanto stabilito dalle GL; esse indicano che gli enti dovrebbero ipotizzare che lo scenario li porterà a violare il loro requisito patrimoniale complessivo SREP o il coefficiente di leva finanziaria (Total SREP Capital Requirement, TSCR, o Total SREP Leverage Ratio Requirement, TSLRR) o il requisito minimo di liquidità come determinato nella valutazione SREP più recente (cfr. paragrafo 20 delle GL); solo in circostanze eccezionali, laddove un ente non sia in grado di delineare uno scenario plausibile che lo porterebbe alla violazione dei requisiti patrimoniali o di liquidità, esso può fornire una spiegazione dettagliata del motivo per cui tale specifico scenario dovrebbe comunque essere considerato abbastanza grave da minacciarne il fallimento, a meno che non vengano tempestivamente attuate misure di risanamento (cfr. paragrafo 21 delle GL);

2. rappresentare l’ORC, di regola e salvo casi particolari, attraverso un solo indicatore di capitale e uno di liquidità tra quelli elencati nelle GL, a meno che tutti o alcuni di tali indicatori non siano stati sostituiti, già nel piano di risanamento, con altri più adeguati e positivamente valutati dalle autorità di vigilanza; tale facoltà viene estesa anche alle SIM sottoposte a obblighi ordinari. Più in dettaglio si fa presente che gli indicatori utilizzabili per il calcolo dell’ORC rappresentano un sottoinsieme dell’insieme indicato nell’allegato II degli orientamenti EBA sugli indicatori dei piani di risanamento (EBA/GL/2021/11); pertanto le banche che redigono piani semplificati e le SIM, potranno scegliere in autonomia in base a quale dei tre indicatori di capitale e dei due indicatori di liquidità quantificare l’ORC tenendo presente che questi indicatori dovranno comunque essere rappresentativi della effettiva situazione patrimoniale e di liquidità dell’ente e delle maggiori vulnerabilità cui è esposto.

3. quantificare l’ORC di capitale e di liquidità non come intervallo di valori (fra quelli minimi e massimi raggiunti dagli indicatori in ciascuno scenario ipotizzato), bensì come valore puntuale dato dalla somma degli impatti delle opzioni attivabili nell’unico scenario considerato, tenendo conto delle interconnessioni e dei vincoli di mutua esclusività di tali opzioni. Resta ferma la possibilità che l’intermediario indichi, anche nell’unico scenario previsto, l’effetto delle diverse opzioni di risanamento come un intervallo tra un minimo e un massimo impatto, connesso alle diverse probabilità di successo nella realizzazione delle opzioni;

4. quantificare la ORC, ove ritenuto preferibile, come somma degli impatti delle opzioni di risanamento sugli indicatori di capitale/liquidità calcolati sulle grandezze aziendali ad un’unica data di riferimento, senza tener conto degli effetti che opzioni di risanamento già eventualmente attivate in precedenza potrebbero aver avuto sul bilancio dell’ente.

Nel sottolineare che le suddette indicazioni applicative consentiranno agli intermediari di dare attuazione alle GL senza ulteriori oneri, si ribadisce la necessità che i piani di risanamento (inclusa la stima ORC) siano redatti in modo coerente con il complessivo framework di risk management (RAF, Resoconto ICAAP/ILAAP) per individuare, in modo tempestivo ed efficace, non solo i possibili fattori di vulnerabilità che potrebbero minare la solidità patrimoniale e/o ridurre le riserve di liquidità dell’intermediario, ma anche le azioni da intraprendere per superare tali vulnerabilità in situazioni contingenti e prospettiche.

Si precisa infine che i presenti orientamenti di vigilanza per il calcolo dell’ORC fanno salve le eventuali raccomandazioni che la Banca d’Italia ha tempo per tempo formulato nei confronti di

specifici intermediari (anche in materia di utilizzo di più di un indicatore per ciascuna categoria di cui all’Allegato I delle EBA/GL/2021/11) allo scopo di garantire che il piano di risanamento (e la relativa ORC) rifletta le principali vulnerabilità cui ciascun intermediario è effettivamente esposto (es.: rischi connessi alla tipologia di strumenti patrimoniali maggiormente emessi, rischi di liquidità di breve o lungo termine)