Solifi: allineare profitto e pianeta, la strategia ESG

Sostenibilità, responsabilità d’impresa, zero emissioni. Queste sono tutte parole d'ordine che circondano il settore finanziario patrimoniale. Alcuni potrebbero considerarli delle tendenze, ma la realtà è che la sostenibilità sta diventando sempre più una priorità per le aziende, non solo nel settore finanziario ma in tutti i settori. Le normative si stanno evolvendo e l’aspettativa di costruire una strategia attorno all’ambiente e alla società non è più solo una questione di marketing; sta diventando un obbligo legale.

I criteri ESG sono in prima linea nelle discussioni sulla sostenibilità nell’Unione Europea e non passerà molto tempo prima che i principi vengano adottati a livello globale. È importante che gli istituti di credito adattino le loro strategie per soddisfare i requisiti ESG man mano che gli asset che prestano cambiano nei prossimi decenni. La Direttiva Corporate Sustainability Reporting (CSRD) è stata annunciata nel gennaio 2023 e, come parte di questa, molte aziende nell’Unione Europea saranno tenute a riferire sulla sostenibilità .

I consumatori, soprattutto le generazioni più giovani, stanno diventando sempre più consapevoli dei marchi da cui acquistano. Un rapporto del Capgemini Research Institute ha rilevato che il 53% dei consumatori è passato a marchi meno conosciuti a causa del loro impegno verso la sostenibilità. Questo numero è ancora più alto, pari al 57%, per i giovani di età compresa tra i 18 e i 24 anni. Ciò dimostra che esiste una crescente domanda di prodotti che soddisfano gli obiettivi ESG e che al settore finanziario patrimoniale viene offerta l’opportunità di supportare questa tendenza. 

Questo articolo esaminerà il ruolo dei fattori ESG nel settore finanziario e il modo in cui gli istituti di credito possono incentrare la propria strategia aziendale su di essi. 

L’evoluzione dell’ESG 

Per apprezzare appieno il ruolo dei criteri ESG come componente centrale nella strategia aziendale delle organizzazioni finanziarie garantite, è fondamentale comprendere cosa comporta. Come discusso nel World Leasing Yearbook 2023, gli istituti finanziari sono diventati sempre più consapevoli dell’importanza dei fattori ESG per la loro attività e hanno integrato considerazioni ESG nei loro piani di crescita e nelle valutazioni del rischio.

Il concetto di ESG non è nuovo. La frase risale a due decenni fa, a un rapporto delle Nazioni Unite intitolato “ Who Cares Wins ”. Il rapporto, inizialmente supervisionato da diciotto istituti finanziari, forniva raccomandazioni per integrare i fattori ESG nell’analisi, nella gestione patrimoniale e nell’intermediazione di titoli. Sebbene i fattori ESG siano oggi oggetto di discussione in molti settori, le loro radici affondano nella finanza.

ESG nel settore finanziario patrimoniale non significa solo finanziare prodotti rispettosi dell’ambiente, ma anche prendere decisioni basate sulle pratiche dei produttori. Ad esempio, sostenere un’organizzazione che crea molti prodotti di scarto e che, a sua volta, ha un impatto negativo sulle comunità locali attraverso l’inquinamento violerebbe i principi ESG.

Il cambiamento della legislazione è la prova che i principi ESG sono destinati a durare, a cominciare dall’Europa. Il Green Deal europeo è un’iniziativa ambiziosa che mira a far sì che l’Europa diventi il ​​primo continente a impatto climatico zero entro il 2050. Aspira inoltre a migliorare il benessere della società, con la formazione delle competenze per sostenere la transizione e la creazione di posti di lavoro. L’Accordo di Parigi , che affronta obiettivi di sostenibilità a livello globale, è un trattato volto ad affrontare il cambiamento climatico che è stato firmato da 196 parti in occasione della Conferenza delle Nazioni Unite sui cambiamenti climatici nel 2015. Queste iniziative chiariscono che la responsabilità aziendale non è più semplicemente un segno di spunta. -box e gli ESG costituiscono le convinzioni fondamentali necessarie per raggiungere questi obiettivi ambiziosi. 

Anche se l’Europa sembra essere in testa alla classifica, a livello globale si stanno compiendo sforzi per affrontare il problema della conformità ESG. Molti produttori internazionali hanno firmato il Climate Pledge , che accetta un reporting regolare, strategie di decarbonizzazione attraverso l’innovazione e il raggiungimento di emissioni nette annuali di carbonio pari a zero entro il 2040. Questi produttori avranno bisogno di opzioni finanziarie che supportino loro e i loro clienti nel raggiungere questo obiettivo progressivo. Secondo Drive , la tecnologia delle auto elettriche è fino al 40% più costosa rispetto ai loro equivalenti ICE (motore a combustione interna). Questo costo di produzione più elevato verrà trasferito al cliente, pertanto sono necessarie opzioni finanziarie affidabili per garantire che i consumatori possano ancora accedere a questi prodotti.

L’analisi di Bloomberg prevede che gli asset ESG globali, come i veicoli elettrici, supereranno i 53mila miliardi di dollari entro il 2025, ovvero oltre un terzo di tutti gli asset totali in gestione. Sebbene si tratti di un numero impressionante che rafforza l’importanza dei criteri ESG, uno studio di NAVEX ha rilevato che, sebbene la maggior parte delle aziende intervistate disponesse di un programma ESG formale, solo il 50% credeva che la propria azienda avesse ottenuto risultati efficaci rispetto ai parametri ambientali, e solo il 39% Il % ritiene di aver affrontato con successo la governance e le questioni sociali. È fondamentale che i finanziatori non solo ricerchino asset ESG, ma dispongano anche di processi per considerare e misurare accuratamente l’impatto che tali asset potrebbero avere sui principi ESG.

Manca una definizione chiara di asset ESG. Spesso si presuppone che si tratti di tutti gli investimenti in asset socialmente responsabili, come i veicoli elettrici e le relative infrastrutture di ricarica, o iniziative verdi, come le turbine eoliche o i sistemi di gestione dei rifiuti. Tuttavia, non esiste un accordo ufficialmente riconosciuto su quali attività potrebbero rientrare nel termine. La tassonomia dell’UE fornisce alcune indicazioni a livello di attività ma non a livello di attività. Attualmente, vari organismi industriali, insieme ai governi, stanno lavorando per sviluppare ulteriormente i quadri utilizzati. 

Quantificare l'invisibile: emissioni Scope 3 

L’aspetto ambientale è un elemento importante nelle discussioni sulla strategia ESG, ed è per questo che le emissioni degli ambiti 1, 2 e 3 svolgono un ruolo influente nelle considerazioni decisionali. In particolare, gli istituti di credito garantiti si concentreranno sulle implicazioni relative alla rendicontazione dell’ambito 3, che comprende le emissioni indirette a monte e a valle all’interno di un’organizzazione. Uno studio condotto da Deutsche Bank ha rilevato che le emissioni di Scope 3 hanno un impatto sull’ambiente 10 volte maggiore rispetto alle emissioni di Scope 1 e 2 combinate, dimostrando la necessità di affrontare il contributo che i finanziatori danno al cambiamento climatico. All'interno dell'ambito 3, esistono più categorie, di cui la categoria 15 "Investimenti" è la più pertinente per i finanziatori. La categoria “Investimenti” copre non solo il titolo ma anche i servizi di prestito e consulenza. I finanziatori devono essere consapevoli della responsabilità ambientale che hanno nei confronti delle attività che scelgono di finanziare, gestendo deliberatamente il sostegno a progetti che hanno un impatto negativo sul cambiamento climatico. 

Esistono molti modi in cui gli istituti di credito garantiti possono affrontare le proprie emissioni Scope 3. Il leasing sta diventando un metodo sempre più preferito per “diventare ecologici”. Offre alle aziende la possibilità di finanziare le attrezzature di cui hanno bisogno per apportare cambiamenti positivi piuttosto che investire capitali per acquistare le attrezzature a titolo definitivo. Beni come i pannelli solari e i veicoli elettrici sono spesso troppo costosi e non rappresentano una priorità di investimento di capitale per molte aziende. Opzioni finanziarie adeguate possono offrire alle imprese l’opportunità di fare scelte più verdi e sostenibili.

I finanziatori di asset finance sono in una posizione vantaggiosa per sostenere progetti che affrontano il cambiamento climatico. Un rapporto di Grand View Research ha rilevato che si prevede che il mercato globale delle energie rinnovabili crescerà a un tasso di crescita annuale composto (CAGR) del 16,9% dal 2023 al 2030, creando un’opportunità emergente per apparecchiature come turbine eoliche, pannelli solari e sistemi a biomassa. , e pompe di calore, da finanziare. 

Oltre all’energia verde, anche il mercato dei veicoli elettrici sta iniziando a crescere. Secondo Fortune Business Insights , il mercato globale dovrebbe crescere a un CAGR del 17,8% tra il 2023 e il 2030. A sostegno di questa cifra c’è una ricerca di Centrica , che ha rilevato che il 62% delle aziende intervistate prevede di gestire una flotta 100% elettrica. entro il 2026. Mentre i veicoli elettrici per uso personale avranno bisogno di opzioni finanziarie, anche le aziende che necessitano di auto aziendali o flotte di veicoli rappresenteranno una buona opportunità per i finanziatori di abbracciare la strategia ESG.

Tuttavia, va oltre l’uso personale e aziendale. Molti consigli e governi locali stanno esplorando le opportunità per fornire trasporti pubblici più ecologici. Ad esempio, Transport for London gestisce i suoi autobus al 100% a basse o zero emissioni. Ciò rappresenta una prospettiva unica per gli istituti di credito finanziario per colpire tutti i fattori ESG, poiché gli autobus a emissioni zero aiutano l’ambiente e migliorano la qualità dell’aria, e il trasporto pubblico di buona qualità aiuta le comunità locali. 

Il ruolo di supporto: altri approcci alla sostenibilità 

Le organizzazioni possono trarre vantaggio da diverse metodologie per aiutarle a implementare pratiche sostenibili all’interno delle loro strategie. Un esempio è la Triple Bottom Line, che misura l’impatto sociale e ambientale, con particolare attenzione a come le aziende possono apportare valore ai clienti, al personale e alle comunità. 

Secondo la Harvard Business School, le 3 P – Profitto, Persone e Pianeta – che costituiscono la Triple Bottom Line – aiutano le aziende di finanza garantita ad allineare le loro strategie di sostenibilità analizzando l’impatto che le loro pratiche hanno su queste tre categorie. I sostenitori della metodologia Triple Bottom Line contestano l’idea che incorporare la sostenibilità nella strategia sia irrealisticamente ottimista. Il fulcro di questo principio è il profitto, ed è stato dimostrato che la responsabilità sociale delle imprese può, in effetti, guidare il successo, con un sondaggio condotto da Markstein e Certus che ha rilevato che il 46% dei consumatori presta molta attenzione allo sforzo che un’azienda compie verso la responsabilità sociale quando sostenendo il marchio. 

L’Unione Europea si è impegnata ad affrontare le sfide sociali e ambientali in tutti i settori con nuove iniziative. Nel dicembre 2019, la Commissione Europea ha introdotto il Green Deal, che si basa sui principi dettagliati nell’economia circolare, in cui il ciclo di vita dei prodotti viene esteso attraverso il riciclaggio, il riutilizzo, il leasing, ecc. Nel tentativo di ridurre i 2,2 miliardi di tonnellate di rifiuti che l’UE produce ogni anno, le aziende sono tenute a limitare il più possibile i rifiuti e, di conseguenza, a liberare maggior valore dai prodotti che realizziamo riutilizzando e riadattando i singoli componenti.

Un esempio recente nel settore automobilistico è l’azienda leader nel settore automobilistico Renault , che da oltre un decennio implementa i principi dell’economia circolare progettando i propri veicoli pensando alla longevità. Il produttore è azionista di The Future is Neutral , un'azienda che sostiene l'impegno a rendere l'industria automobilistica a zero emissioni di carbonio attraverso un'economia a circuito chiuso, che comporta il recupero e il riutilizzo dei materiali delle auto esistenti, come le batterie, in nuove veicoli. 

L’economia circolare offre alcune opportunità promettenti oltre alla lotta al cambiamento climatico. Si suggerisce che potrebbe aumentare il PIL dell’UE dello 0,5% e creare più di 700.000 posti di lavoro nella regione entro il 2030. I prestiti legati alla sostenibilità (SLL) sono un modo efficace per sostenere un quadro di economia circolare, che collega i tassi di interesse a criteri di sostenibilità concordati . Questo modello incentiva i mutuatari a concentrarsi maggiormente sulla sostenibilità e, di conseguenza, a soddisfare gli obiettivi ESG. 

Un vincolo che crea una barriera all’economia circolare che è nell’interesse del settore dei prestiti garantiti risolvere è la mancanza di finanziamenti esterni per le PMI. Il 30% delle PMI impegnate nell’innovazione circolare fanno affidamento sul debito. La risposta a questa domanda è ovvia; i finanziatori garantiti devono offrire opzioni finanziarie adatte alle PMI per raggiungere i loro obiettivi di sostenibilità ed ESG...continua a leggere lo studio di Solifi